強積金中介人考試

7.1 強積金中介人的規管

隨着公眾對投資者保障的期望日益提高，積金局檢討了自強積金制度開始實施以來規管中介人的行政安排，並建議透過立法強化這套制度。政府亦認為建立法定框架規管強積金中介人，能為計劃成員提供更佳保障，屬審慎做法。

法定規管制度的建立

• 《2012年強制性公積金計劃（修訂）條例》於 2012 年 6 月獲立法會制定，自 2012 年 11 月 1 日起生效。
• 在法定規管制度下，積金局負責：管理註冊事宜、就遵守法例規定發出指引、施加紀律處分。
• 金融管理專員、保險業監管局（保監局）、證券及期貨事務監察委員會（證監會）擔當法定前線監督，分別監管及調查以銀行業、保險業和證券業為核心業務的註冊強積金中介人。

規管制度的七個範疇

7.2.1 禁止進行受規管活動 —— 定義

《強制性公積金計劃條例》（《強積金條例》）禁止所有人在其業務或受僱工作的過程中，或為報酬而進行「受規管活動」（或顯示自己進行「受規管活動」），屬例外情況者除外。

受規管活動（兩大行為）

• ① 邀請或誘使，或企圖邀請或誘使另一人作出「關鍵決定」；
• ② 提供「受規管意見」。

例外：若某廣告、邀請或文件的發出是獲證監會根據《證券及期貨條例》（第 571 章）第 105 條認可的，則發出該等材料的人並非進行受規管活動。

「關鍵決定」的十種情況

相關定義

• 受規管意見：凡就某「關鍵決定」提供意見，即屬提供受規管意見。
• 受規管者：① 註冊中介人（即主事中介人或附屬中介人）；或 ② 主事中介人的負責人員。

7.2.1 禁止進行受規管活動及例外情況

禁止行為的三條條文

例外情況（第34ZL條不禁止）

• ① 註冊中介人本業：主事中介人在其業務過程中進行受規管活動；及隸屬某主事中介人的附屬中介人，在以該主事中介人的僱員、代理人或代表身分行事的過程中進行受規管活動。
• ② 稱銜使用：主事中介人採用「主事中介人」或“principal intermediary”稱銜；附屬中介人採用「附屬中介人」或“subsidiary intermediary”稱銜。
• ③ 訂明人士（第34ZM(3)-(6)條）：

7.2.1 有關罪行及罰款

違反禁止進行受規管活動的規定，設有不同罪行及相應罰則，依循公訴或簡易程序定罪而異。

第一類：進行或顯示進行受規管活動

第二類：以僱員／代理人／代表身分為他人進行受規管活動

第三類：違法使用稱銜

沒有合理辯解而違反禁止規定，因使用主事中介人或附屬中介人的稱銜或相關稱銜而犯罪。一經定罪，可處罰款 $100,000；屬持續罪行則就持續每一日另處罰款 $2,000。

7.2.2 中介人的註冊要求 —— 兩類中介人

註冊中介人分為主事中介人及附屬中介人兩類。

7.2.2 申請註冊為主事中介人

就根據《強積金條例》第 34T(1) 條申請註冊為可進行受規管活動的主事中介人，積金局須信納下列各項才予以註冊。

五項準則

隨附申請（第34T(2)條）

情況一：希望申請某現有附屬中介人作為主要申請人的負責人員——須隨附 ① 申請核准該附屬中介人隸屬（第34V(1)條）；② 申請核准其作為負責人員（第34W(1)條）。

情況二：希望申請某名仍未註冊為附屬中介人的個人作為負責人員——須隨附 ① 申請註冊該個人為附屬中介人（第34U(1)條）；② 申請核准其隸屬（第34V(1)條）；③ 申請核准其作為負責人員（第34W(1)條）。

7.2.2 申請註冊為附屬中介人

申請人可按《強積金條例》第 34U(1) 條申請註冊為附屬中介人，為其擬隸屬的主事中介人進行受規管活動。積金局須信納下列各項才予以核准。

指明資格檢定考試

• ① 職業訓練局舉辦的「強制性公積金計劃考試」；
• ② 香港證券及投資學會舉辦的「強積金中介人考試」。

考試豁免（一年規則）

緊接申請日期前三年內，若有關個人曾註冊為附屬中介人而其註冊已被撤銷，且該撤銷（或最後一次撤銷）並非因沒有遵守持續訓練規定而作出，則考試要求不適用。

另按第 34U(2) 條，申請註冊為附屬中介人須隨附主事中介人按第 34V(1) 條提出的隸屬核准申請。

7.2.2 核准隸屬與核准負責人員

(c) 核准附屬中介人隸屬主事中介人（第34V(1)條）

主事中介人或要求註冊為主事中介人的人（申請人）可申請核准另一人為該申請人進行受規管活動而隸屬。積金局須信納：

1. 申請人同意該附屬中介人作為可為申請人進行受規管活動的中介人；
2. 該附屬中介人是受僱於申請人，或以申請人的代理人或代表身分行事；及
3. 該附屬中介人是某行業監督的乙類受規管者，而該行業監督是申請人的前線監督。

(d) 核准個人作為負責人員（第34W(1)條）

要求註冊為主事中介人的申請人或主事中介人可申請核准某名個人作為就其而負有指明責任的人員（負責人員）。積金局須信納：

1. 該名個人是隸屬於申請人的附屬中介人；
2. 該名個人在申請人內具有充分權限，並會獲提供充足的資源和支援，以就申請人履行指明責任；
3. 緊接申請日期前一年內，就該名個人作為負責人員的核准，沒有被積金局按第34ZW(4)(a)(i)條撤銷；及
4. 積金局沒有按第34ZW(4)(a)(ii)條命令該名個人喪失獲核准為主事中介人負責人員的資格。

7.2.2 就核准申請施加條件（第34X條）

7.2.2 指派前線監督及公開紀錄冊

(f) 指派前線監督

核心規律：附屬中介人及負責人員跟隨其所屬主事中介人的前線監督，三者受同一前線監督規管。

(g) 公開紀錄冊

• 積金局備存所有註冊強積金中介人的紀錄冊，公眾可透過積金局機構網站（www.mpfa.org.hk）查閱。
• 其他查核方法：① 致電積金局熱線 2918 0102；② 親臨積金局辦事處。

7.2.3 前線監督的規管範圍

所有註冊強積金中介人均須按相關法例訂明的準則，受前線監督監管。三名前線監督（金融管理專員、保監局、證監會）的指派以主事中介人的「行業監督身分」為基礎。

各前線監督的指派比較

指派及規管的關鍵原則

• 積金局按上述指派準則為所有主事中介人指派適當的前線監督。
• 大部分業務原則：倘若積金局信納某主事中介人是以另一行業監督的受規管者身分進行其大部分業務活動，積金局可指派該另一行業監督為其前線監督。
• 同一前線監督原則：附屬中介人會代表其主事中介人進行受規管活動，因此主事中介人及其附屬中介人均受同一前線監督規管。
• 前線監督按《註冊中介人操守要求指引》（《操守指引》）執行《強積金條例》下監督及調查受規管者的職能。
• 當前線監督掌握資料顯示受規管者沒有遵從操守要求時，可展開調查，並向積金局提供所得資料，供積金局考慮是否採取紀律行動。

7.2.3 前線監督與甲／乙類受規管者對照

「甲類／乙類受規管者」按主事中介人或附屬中介人所屬的行業監督及註冊身分釐定。三者對照如下。

甲類受規管者

乙類受規管者

7.2.4 註冊中介人的操守要求（開首）

《強積金條例》列明註冊中介人須遵守的最低操守標準。當主事中介人或隸屬某主事中介人的附屬中介人進行受規管活動時，必須符合以下要求。

進行受規管活動時的八項操守要求

主事中介人額外須履行的五項責任

📝 章末考試提示（常見考法）

1. 制度時間軸：《2012年修訂條例》2012·6 制定、2012·11·1 生效；監管分工——積金局（註冊、指引、紀律）＋三大前線監督（金管局、保監局、證監會）。
2. 受規管活動定義：邀請／誘使作出「關鍵決定」＋提供「受規管意見」＝受規管活動；獲證監會第105條認可的文件除外。
3. 十種關鍵決定：圍繞「加入／參與、供款、投資、轉移、申索」五件事，每件事分「是否／款額」兩層——題目常問「以下哪項屬關鍵決定」。
4. 禁止條文對照：34ZL(1) 進行、34ZL(2) 顯示、34ZL(3) 稱銜；例外見 34ZM(3)-(6) 的六類訂明人士。
5. 三類罰則遞減：第一類公訴 $5M／七年、簡易 $0.5M／兩年；第二類公訴 $1M／兩年、簡易 $0.1M／六個月；第三類固定 $100,000——背熟金額最穩妥。
6. 主事 vs 附屬：主事中介人＝法人＝甲類、要求看第34J條；附屬中介人＝個人＝乙類、要求看第34K條；附屬額外要過指明資格檢定考試（職訓局或證券及投資學會）。
7. 前線監督指派：金融管理專員最優先→保監局→證監會；「大部分業務」及「同一前線監督」兩原則是判斷重點。
8. 甲乙類受規管者：同屬證券範疇時，「法團（甲）」vs「個人（乙）」；積金局就主事中介人所屬行業監督的身分釐定其甲／乙類別。
9. 操守要求結構：「進行活動的八項操守」＋「主事中介人的五項責任」；精明、勝任、披露、利益衝突、客戶資產入帳為高頻核心。